28일 늦게 엔비디아(Nvidia)와 다른 기술 대기업의 주가가 하락했는데, 이는 인공지능(AI) 칩의 지배적인 판매자의 강력한 예측이 월가에서 가장 가치 있는 기업들의 새로운 이익을 촉진할 것이라고 베팅하는 투자자들에게 실망스러운 신호이다.

로이터 통신 이날 보도에 따르면, 나스닥 선물은 엔비디아의 분기별 수익 보고서에 따라 약 1% 하락, 거래자들이 29일 기술주가 하락할 것으로 예상하고 있음을 시사했다.

엔비디아는 시장 추정치와 대부분 일치하는 매출을 놓칠 수 있는 3분기 총 마진을 예측한 후 거의 7% 하락하고 주식 시장 가치 2,000억 달러를 잃었다. 소수의 다른 AI 관련 기업들은 총 가치 약 1,000억 달러를 잃었다.

브로드컴과 어드밴스드 마이크로 디바이스의 주가는 각각 약 2% 하락했다. 마이크로소프트와 아마존은 각각 거의 1% 하락했다.

옵션 분석 회사 ORATS의 데이터에 따르면, 28일의 엔비디아 주가 하락이 29일까지 이어진다면, 옵션 시장이 해당 주식에 대해 가격을 매긴 11% 가격 변동에 훨씬 못 미칠 것이다.

AI 칩에 대한 수요 급증으로 엔비디아는 몇 분기 동안 컨센서스 분석가 추정치를 상회했으며, 이 추세로 인해 투자자들은 회사가 점점 더 높은 마진으로 예측치를 상회할 것으로 예상했다.

엔비디아의 소프트 예측은 2분기 매출과 조정 수익에 대한 타격과 500억 달러 규모의 자사주 매입 발표를 무색하게 했다.

IG North America의 CEO이자 온라인 브로커 테이스티트레이드의 사장인 키나한(JJ Kinahan) “그들은 이겼지만, 이것은 단지 기대가 매우 높았던 상황들 중 하나였다. 나는 그들이 ‘사람들이 행복할 만큼 충분한 숫자를 가질 수 있었는지’ 모른다”고 말했다.

엔비디아의 어닝 리포트에 대한 부진한 반응은 역사적으로 한 해의 변동성이 큰 시기로 향하는 시장 심리의 분위기를 조성하는 데 도움이 될 수 있다. CFRA 데이터에 따르면, S&P 500은 2차 세계대전 이후 9월에 평균 0.8% 하락하여 역대 최악의 실적을 기록했다.

투자자들은 또 다음 주 미국 고용 보고서에서 8월 초 주식을 뒤흔든 노동 시장의 약세가 사라졌는지에 대한 징후를 주시하고 있다.

부분적으로 엔비디아의 폭발적인 성장으로 인해 AI 기술에 대한 낙관론은 지난 1년 동안 월스트리트의 상승세를 부채질했다.

그러나 투자자들이 풍부한 가치 평가를 정당화하지 못한 기술 회사의 주식을 처벌하는 어닝 시즌 이후 최근 몇 주 동안 랠리에 대한 신뢰가 흔들렸다.

투자자들은 또 새로운 인공지능기술을 지배하기 위한 경쟁에서 마이크로소프트, 알파벳 및 기타 주요 업체들의 이미 막대한 지출 증가에 대해 우려하고 있다. 마이크로소프트와 알파벳의 주식은 지난달 보고서 이후 하락세를 유지하고 있다.

LSEG 데이터에 따르면, 엔비디아는 분석가들의 평균 예상치인 318억 달러와 비교하여 회계 3분기 매출을 325억 달러 또는 마이너스 2%로 예측했다. 이 수익 예측은 전년 동기 대비 80% 성장을 의미한다.

캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 회사는 3분기에 조정 총마진이 75%에 베이시스 포인트 플러스 또는 마이너스 50%를 기록할 것으로 예상한다. LSEG 데이터에 따르면, 분석가들은 평균 총마진을 75.5%로 예측했다.

엔비디아의 주가는 28일 세션에서 보고서 발표를 앞두고 2.1% 하락했다. 2024년 현재까지 약 150% 상승하여 월스트리트의 AI 랠리에서 가장 큰 승리자가 되었다.

엔비디아의 주식은 지난 5년간 평균 41개에 비해 저렴한 36배의 수익을 기록했다. S&P 500은 5년 평균 18개에 비해 21배의 예상 수익에 거래되고 있다.